2023-2024 / FINA9027-1

Financial derivatives

Durée

30h Th

Nombre de crédits

 Master de spécialisation en gestion des risques financiers5 crédits 

Enseignant

Patrice Langlois

Langue(s) de l'unité d'enseignement

Langue anglaise

Organisation et évaluation

Enseignement au premier quadrimestre, examen en janvier

Horaire

Horaire en ligne

Unités d'enseignement prérequises et corequises

Les unités prérequises ou corequises sont présentées au sein de chaque programme

Contenus de l'unité d'enseignement

Les produits dérivés sont de plus en plus sophistiqués et l'ingénierie financière est de plus en plus présente dans les instruments financiers structurés, même si elle est parfois cachée de manière créative dans un instrument.

L'internationalisation des marchés de capitaux accroît la complexité des problèmes à traiter. Chaque jour, le gestionnaire financier est confronté aux questions de couverture des risques de change ou des risques de taux, alors que les autres intervenants ne font que spéculer sur les mouvements de marché.

L'objectif de ce cours est de fournir une connaissance fondamentale et avancée des concepts de produits dérivés, des mécanismes de valorisation et des stratégies de couverture dans l'industrie financière.

- Introduction et objectifs du cours

- Bases des mathématiques financières

- Actifs devant devenir actifs sous-jacents

- Aperçu des produits dérivés

- Dérivés de taux (Forward, Futures et Swap de taux)

- Fondamentaux des options

- Options et stratégies exotiques

- Risque de crédit et dérivés climatiques

- Réglementaire et comptable (couverture de flux de trésorerie, couverture de juste valeur)

Acquis d'apprentissage (objectifs d'apprentissage) de l'unité d'enseignement

L'objectif de ce cours est de fournir une connaissance fondamentale et avancée des concepts d'instruments dérivés, de leurs mécanismes de valorisation et de leur utilisation pour la spéculation ou les stratégies de couverture dans l'industrie financière.  

Savoirs et compétences prérequis

Des connaissances de base des marchés financiers et des instruments sous-jacents aux produits dérivés seront dans tous les cas actualisées. Affinité avec les concepts financiers et les mathématiques sont des atouts, mais pas obligatoires .

Activités d'apprentissage prévues et méthodes d'enseignement

Sessions de cours classiques qui pourront être complétées par des exercices pratiques en excel

Mode d'enseignement (présentiel, à distance, hybride)

Combinaison d'activités d'apprentissage en présentiel et en distanciel

Lectures recommandées ou obligatoires et notes de cours

Hull J.C.-Options_Futures_and_Other_Derivatives_11th

Modalités d'évaluation et critères

Examen(s) en session

Toutes sessions confondues

- En présentiel

évaluation écrite ( QCM, questions ouvertes ) ET évaluation orale


Explications complémentaires:

Lors de l'évaluation finale, l'étudiant doit démontrer une bonne compréhension des concepts théoriques et être capable de résoudre des exercices pratiques. Pour tester toutes les compétences, la répartition des tests pour la première session sera basée sur un questionnaire à choix multiples et des questions ouvertes. En cas d'échec, des examens de deuxième session seront organisés sous forme d'examen oral  

Stage(s)

non applicable

Remarques organisationnelles et modifications principales apportées au cours

Contacts

Association d'un ou plusieurs MOOCs